最近的行情，基本上都是围绕着消息去做动作，外有11月1日谈判临近，内有20-23号重要会议落地。

先看外部关税，随着谈判越来越近，现在已经进入细节博弈期。

美方率先亮出了自己的诉求，直接把稀土、芬太尼、大豆摆上台面，紧接着又用断供飞机零部件这类手段施压，意图比较明显。

而我们的态度也是一贯的不妥协，守住底线，该争的利益绝不会让。越靠近11月1 日这个节点，双方的博弈只会越白热化，这一点需要提前有预期。

再看内部的重要会议窗口期，这几天大盘确实也给足了面子，前期超跌的板块今天反弹力度可以，金融权重也很懂事的没有做对冲砸盘，到收盘最终形成了指数站上3900的普涨格局。 时间空间还不够 今天的行情，本质上可以看作上周五大跌的修复，因为昨天普涨修复，其实对于没有底仓的人来说，追进去基本都是亏损的状态，算不上期待内的修复。

这两周轮动普涨的时候，东拉一下西拉一下，资金基本都没有什么共识，很散乱；但这一轮行情的核心始终锚在趋势大票上，这些标的前期跌得太急、太快，本身就有情绪回回归趋势的需求，所以能看到 在大盘稳定的CPO、算力这些前期抱团的大票，陆续启动修复动作。

但到操作上，还是那句话，不要看到一大涨就上头，然后直接追涨加仓。

不管是ai还是机器人也好，大部分标的，调整的时间和空间，依然还远远不够。指数反弹了两天，站上了3900，看似有突破4000点的势能，但很多股票还没回到上周跌幅的一半，而且量能也跟不上。 市场从来不缺机会 在这个时间关键点上，留下4-5成仓位就很舒服，既不会有太过于踏空的焦虑感，也不用担心锤下来没钱补仓。

市场不缺机会，缺的是等机会的耐心，这个节点多给自己一点耐心，让子弹飞一会，等待利空落地会更好。